Gestión de riesgo: ¿Qué es y por qué es tan importante en el trading?
Si deseas tener éxito en el trading, una de los principales aspectos a considerar en tu plan de trading es la gestión de riesgo .
El concepto de gestión de riesgo debe ser aplicado para maximizar las probabilidades de éxito en el trading y las inversiones, y este es uno de los pilares fundamentales de cualquier estrategia de trading.
En este artículo, conocerás qué es la gestión de riesgo, como funciona, qué es el ratio riesgo/beneficio y algunos ejemplos de estrategias de gestión de riesgo aplicadas al trading en Forex y con acciones.
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¿Qué es la gestión de riesgo en el trading?
La gestión del riesgo consiste en un conjunto de medidas necesarias adoptadas por cada trader para minimizar las pérdidas en sus inversiones , principalmente mediante el uso de órdenes stop loss y take profit.
Esto se define como Ratio Riesgo/Beneficio , pero además de esto, debemos tener en cuenta las probabilidades de acertar cada operación o probabilidades de éxito, el uso adecuado de los stop loss, take profit y definir el lotaje adecuado para cada operación, lo cual explicaremos más adelante.
Relación o Ratio Riesgo/Beneficio (R/B)
La relación riesgo/beneficio es aquella pequeña pero poderosa ventaja para obtener beneficios a largo plazo.
Esta es una medida que se utiliza en el trading para evaluar la rentabilidad de una operación en función del riesgo asumido .
El ratio R/B se calcula dividiendo el beneficio potencial por el riesgo potencial, expresado en términos monetarios o porcentuales.
Por ejemplo, si se entra en una operación con un stop loss de 50 euros y un objetivo de ganancia de 150 euros, la relación riesgo/beneficio sería de 1/3 (50€/150€).
¿Cómo funciona el Ratio Riesgo/Beneficio?
En un ratio riesgo/beneficio de 1/3, por ejemplo, lo que estamos dispuestos a ganar es 3 veces mayor a lo que estamos arriesgando en cada operación.
En el trading, es imposible pensar en tener una estrategia con un 100% de efectividad.
Pero, si cumplimos con una relación R/B, es posible tener una estrategia en la que acertemos un 40 o 50% de nuestras operaciones y aún así terminar nuestra jornada de trading en ganancias.
La clave para la consistencia y la rentabilidad es que las ganancias superen a las pérdidas, y esto se consigue con el estricto cumplimiento de una relación riesgo/beneficio, esta nos permitirá a largo plazo maximizar las ganancias y minimizar las pérdidas.
Ejemplo de relación Riesgo/Beneficio en la Gestión de riesgo
El ratio Riesgo/Beneficio se calcula dividiendo el riesgo (la diferencia entre el precio de entrada y el nivel de stop loss) por el beneficio (la diferencia entre el precio de salida y el nivel de entrada).
Por ejemplo, si se entra en una operación de compra de EUR/USD a 1.2000 y se coloca un stop loss a 1.1950 con un objetivo de beneficio a 1.2100, el ratio Riesgo/Beneficio sería el siguiente:
- Riesgo = 1.2000 – 1.1950 = 0.0050.
- Beneficio = 1.2100 – 1.2000 = 0.0100.
Ratio Riesgo/Beneficio = 0.0050 / 0.0100 = 0.5 = 1/2.
Entonces, en este caso estaríamos dispuestos a ganar el doble de lo que estamos arriesgamos a perder.
Un ratio Riesgo/Beneficio bajo indica que se arriesga menos dinero del que se espera ganar, lo cual es favorable para los traders. En cambio, un ratio Riesgo/Beneficio alto indica que se arriesga más dinero del que se espera ganar, lo cual es desfavorable para los traders.
En general, se recomienda buscar operaciones con un ratio Riesgo/Beneficio mínimo de 1/2, es decir, que el beneficio potencial sea al menos el doble que el riesgo asumido.
¿Cómo establecer un Ratio Riesgo/Beneficio?
Un ejemplo de cómo establecer un ratio riesgo/beneficio en el trading puede ser el siguiente:
Supongamos que un trader realiza 10 operaciones con un 50% de efectividad.
Primero, debemos conocer de antemano cuánto vamos a arriesgar por operación, para este ejemplo será un 3% de nuestro capital, con un stop loss de 30 pips.
Una vez definido el tamaño de nuestro stop loss (3% de nuestro capital en 30 pips) nuestro take profit debe ser 3 veces mayor para cumplir que el ratio riesgo/beneficio sea de 1/3.
Es decir, un 9% de ganancia, y para este caso serían 90 pips.
Entonces, los resultados de estrategia de gestión de riesgo para estas 10 operaciones sería la siguiente:
10 operaciones: 5 pérdidas ÷ 5 ganadas (50% efectividad).
- 5 Pérdidas: 5 x – 3% = -15%.
- 5 Ganancias: 5 x + 9% = +45%.
- Total: 45% – 15% = 30% Beneficio.
De esta forma, se puede determinar que hemos tenido un 30% de efectividad en nuestras operaciones de trading, aplicando esta estrategia de gestión de riesgo.
Ejemplo de de una estrategia de gestión de riesgo para acciones
También, es posible aplicar una estrategia de gestión de riesgo para otros activos.
Para este ejemplo, digamos que una persona quiere comprar acciones de una empresa que cotiza a 50 euros, con la expectativa de que suban a 60 euros en un plazo determinado.
El trader decide fijar un nivel de Stop Loss a 45 euros, para limitar sus pérdidas en caso de que el mercado se mueva en su contra.
En este caso, el ratio riesgo/beneficio de esta operación sería:
Riesgo/Beneficio = (60€ – 50€) ÷ (50€ – 45€) = 10÷5 = 2.
Esto significa que el trader espera ganar dos euros por cada euro que arriesga.
En compra y venta de acciones, un ratio de 2 (o de 2/1) se considera aceptable, pero depende de la estrategia y el perfil de riesgo de cada trader.
Algunos traders prefieren ratios más altos, como 3 o 4, mientras que otros se conforman con ratios más bajos, como 1 o 1,5.
Probabilidades de éxito en una estrategia de gestión de riesgo
Cuando se trata de evaluar los riesgos asociados a una operación, no podemos centrarnos solamente en la relación riesgo/beneficio.
Esto es algo sin sentido, a menos que las probabilidades de éxito sean un factor en la ecuación y estén a nuestro favor.
Esto es así por lo siguiente: supongamos que determinamos que la relación riesgo/beneficio debe ser de 1/3 (es decir, colocando el ejemplo anterior, buscamos una ganancia de 90 pips, mientras que sólo se arriesgan 30).
¡A simple vista, esto parece excelente!
Sin embargo, si la probabilidad de que una operación tenga éxito es sólo, por ejemplo, del 20%, es decir, la probabilidad de una pérdida de 30 pips es 80%, de repente nuestra situación cambia.
Las probabilidades de éxito nos ayudan a determinar el porcentaje de efectividad de nuestro sistema de gestión de riesgo y de nuestra estrategia.
¿Cómo logramos tener probabilidades de éxito a nuestro favor?
Para que nuestro porcentaje de efectividad y probabilidad de éxito se mantengan siempre elevados, debemos cumplir con los parámetros descritos en nuestra estrategia y en nuestro plan de trading.
Para esto, es necesario tener en cuenta las configuraciones de entrada al mercado ya deben haber sido probadas, estudiadas con back-test o forward-test y confirmadas como efectivas.
Así, cada vez que entremos al mercado debemos afirmar que cada operación ha cumplido con las configuraciones o set-up de nuestra estrategia.
Fórmula para determinar el porcentaje de éxito:
% de éxito = Nro. De operaciones ganadoras ÷ Nro. Total de operaciones ✖ 100.
Importancia del Stop Loss y el Take Profit
Antes de entrar al mercado, en cualquier operación debemos definir el tamaño del stop loss (en pips) dependiendo de nuestra estrategia, y a su vez el Take profit, dependiendo del sistema de gestión de riesgo y el ratio R/B.
El stop loss y el take profit debemos colocarlo siempre , y esto nos va a garantizar el cumplimiento de nuestro sistema de gestión de riesgo, cortando rápidamente las pérdidas y dejando correr las ganancias.
Existen diferentes métodos de definir un stop loss y take profit, por ejemplo:
- Último alto/bajo del gráfico.
- Cierre de la última vela o mecha más alta o baja.
- Punto pivote cercano, soporte, resistencia, etc.
Cómo calcular el lotaje de una operación para una estrategia de gestión de riesgo
Una vez conociendo el tamaño del stop loss y el porcentaje de nuestra cuenta que vamos a arriesgar, es necesario elegir el lotaje de trading o las unidades que vamos a comerciar.
En el caso del mercado Forex, calcular el lotaje de cada operación puede ser algo confuso o difícil para aquellas personas que recién comienzan y no tienen interiorizado este concepto.
Por esto, para calcular el lotaje de operación, puedes utilizar la herramienta de MyFxBook “calculadora del tamaño de posición”, la cual te será útil para definir el lotaje para cada una de las operaciones.
En esta calculadora de riesgo, debemos colocar:
- Tamaño de nuestra cuenta (en USD).
- Riesgo que estamos dispuestos a tener por operación (en %).
- Tamaño del Stop Loss de la operación (en pips).
- Par de divisa que vamos a operar (esta selección es importante, ya que no todos los pares de divisas tienen la misma cotización).
- Tamaño de la transacción (por defecto, debes dejarlo en 1 para un tamaño estándar).
El lotaje de la calculadora de riesgo es para una cuenta estándar. Si estás operando en una cuenta micro tendrás que utilizar un lotaje micro.
Por ejemplo, si la calculadora nos da un lotaje de 0,02 el lotaje para una cuenta micro sería de 2,00
Una vez definido el tamaño del stop loss en pips y el lotaje de la operación, ya puedes proceder a ejecutar la operación.
Para esto, debes respetar siempre el stop loss y take profit, los parámetros de tu sistema de gestión de riesgo y configuraciones de entrada al mercado.
Gestión de riesgo y la mentalidad del trader
La gestión de riesgo en el trading también implica desarrollar una correcta mentalidad de trader, que te permite controlar tus emociones y tomar decisiones racionales.
Para ello, debes tener disciplina, paciencia, confianza y autocontrol para seguir tu plan de trading y no dejarte llevar por el miedo, la codicia o la euforia.
Otros aspectos a tener en cuenta
El ratio riesgo/beneficio es una herramienta útil para evaluar la viabilidad y la rentabilidad de una operación, pero no debe ser el único criterio a tener en cuenta.
También es importante considerar otros factores, como el análisis técnico, el análisis fundamental, las condiciones del mercado, la gestión del capital y la psicología del trading.
Conclusiones sobre la gestión de riesgo
La gestión de riesgo es una herramienta muy importante del trader rentable , nos permite controlar las pérdidas, tener mayores beneficios y encontrar tranquilidad y libertad en nuestro trading.
Son muchos factores que hay que tener en cuenta, pero sin duda, si no utilizamos un sistema de gestión de riesgo, es muy poco probable tener éxito en el trading.
Ya que, podemos tener una muy buena racha en unas cuantas operaciones, pero a fin de cuentas, ser rentables a largo plazo es el objetivo .
Espero que este artículo te haya ayudado a entender cómo aplicar la gestión de riesgo, y también, que a partir de ahora sepas cómo aplicar una estrategia de gestión para tener éxito en el trading y en tus inversiones 😉
Apasionado por el mundo de las inversiones, la bolsa y la tecnología. Trader por más de una década y emprendedor digital, con ganas siempre de trabajar duro por mi y mi familia.
