¿Qué es DMA (Direct Market Access) en el trading?
En el mundo de las inversiones y el trading, existen diferentes formas para invertir, siendo unas más conocidas que otras. Y, una de las menos conocidas y de mayor complejidad técnica es la de operar en mercados DMA.
Los DMA son una forma de inversión particular, y que está destinada a inversores experimentados que desean invertir con acceso directo al mercado sin intermediarios.
En este artículo, conocerás qué es el trading DMA, sus características, infraestructura, por qué algunos inversores prefieren estos mercados y consideraciones finales sobre los mismos 👇🏼
¿Qué es DMA en el trading?
El DMA (Direct Market Access) es una forma de operar en los mercados financieros que permite a los inversores interactuar directamente con las órdenes en el mercado , sin pasar por un intermediario como un bróker o un creador de mercado.
Confusiones del término DMA
El DMA trading no debe confundirse con el DMA (Displaced Moving Average), que es un tipo de media móvil (MA) que se ajusta hacia atrás o hacia adelante en el tiempo para intentar pronosticar mejor las tendencias o ajustarse mejor a los movimientos de precios de un activo.
El DMA (Displaced Moving Average) se utiliza como un indicador técnico para determinar la dirección y los cambios de tendencia, proporcionar señales de trading y pronosticar posibles áreas de soporte y resistencia.
Infraestructura y tecnología de los mercados DMA
El trading DMA requiere una infraestructura tecnológica sofisticada y suele ser propiedad de las empresas del lado vendedor.
En lugar de depender de las empresas creadoras de mercado y los intermediarios para ejecutar las operaciones, algunas entidades del lado comprador utilizan los DMA para colocar las operaciones por sí mismos.
Algunos ejemplos de entidades del lado comprador son los fondos de cobertura, los fondos de pensiones, los fondos mutuos, las compañías de seguros de vida y los fondos de capital privado.
Características de los mercados DMA
Algunas de las características de los mercados DMA son:
- Permiten una mayor rapidez y precisión en la ejecución de las órdenes, al reducir el tiempo y el coste de la intermediación.
- Facilitan el acceso a una mayor variedad de instrumentos financieros, al ampliar el espectro de mercados disponibles para los inversores.
- Mejoran la calidad de la información, al mostrar los precios y volúmenes reales de las operaciones, sin manipulaciones ni sesgos.
¿Por qué algunos inversores prefieren los DMA?
Normalmente, algunos inversores prefieren los DMA (o mercados de acceso directo) por los siguientes motivos:
Transparencia
Los DMA permiten a los inversores ver el libro de órdenes del mercado, es decir, el conjunto de órdenes de compra y venta que hay en cada momento para un determinado activo.
Esto les da una visión más clara de la oferta y la demanda, así como de la profundidad y la liquidez del mercado. Además, al operar directamente con el mercado, los inversores evitan el riesgo de que el intermediario manipule los precios o las cotizaciones.
Ejecución
El DMA ofrece una ejecución más rápida y precisa de las órdenes, ya que se eliminan los retrasos y las distorsiones que pueden introducir los intermediarios.
Los inversores pueden acceder a la mejor oferta o demanda disponible en cada momento, y tener la certeza de que sus órdenes se ejecutarán al precio que han elegido. También, pueden utilizar estrategias de trading más sofisticadas y complejas, como el scalping o el arbitraje, que requieren una alta velocidad y precisión.
Costes
Los DMA reducen los costes de operar en los mercados financieros, ya que los inversores no tienen que pagar comisiones ni spreads al intermediario.
En su lugar, solo tienen que pagar una tarifa fija por cada operación al proveedor del servicio de DMA, que suele ser menor que la comisión del intermediario.
Además, al evitar el deslizamiento o slippage (la diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución), los inversores pueden ahorrar dinero y mejorar su rentabilidad.
Control
Los mercados DMA otorgan a los inversores un mayor control sobre sus operaciones, ya que pueden elegir el momento, el precio y la cantidad de sus órdenes, sin depender de las decisiones o las limitaciones del intermediario.
Los inversores pueden operar con mayor flexibilidad y discreción, adaptándose a las condiciones cambiantes del mercado, y también pueden acceder a una mayor variedad de mercados e instrumentos financieros, como acciones, futuros, opciones o divisas.
Como podemos ver, el DMA ofrece numerosos beneficios a los inversores que buscan una forma más directa, eficiente y rentable de operar en los mercados financieros. Sin embargo, también implica algunos riesgos y desafíos, como una mayor responsabilidad, una mayor complejidad técnica y una mayor competencia.
Por esto, los DMA no son adecuados para todos los inversores, sino solo para aquellos que tienen un nivel avanzado de conocimientos, experiencia y recursos.
Consideraciones importantes al invertir en mercados DMA
Algunas de las consideraciones importantes al invertir en DMA son:
- La volatilidad: los DMA suelen ser más volátiles que los mercados regulados, ya que dependen de la oferta y la demanda de los participantes, que pueden variar rápidamente según las condiciones del mercado.
Esto puede generar oportunidades de ganancia, pero también de pérdida, por lo que se requiere una buena gestión del riesgo y una estrategia adecuada.
- El apalancamiento: los mercados DMA permiten operar con un alto nivel de apalancamiento, es decir, con una cantidad de dinero superior al capital disponible.
Esto puede multiplicar las ganancias, pero también las pérdidas, por lo que se debe ser prudente y no asumir un riesgo excesivo.
- La regulación: Los DMA no están sujetos a la misma regulación que los mercados tradicionales, lo que implica una menor protección para el inversor.
Por ejemplo, no hay garantía de contrapartida, es decir, de que el proveedor de liquidez cumpla con sus obligaciones en caso de insolvencia o fraude, y tampoco hay un organismo supervisor que controle la calidad y la veracidad de la información que se ofrece sobre los instrumentos financieros.
Por ello, se debe ser cuidadoso y elegir proveedores de liquidez fiables y solventes.
- Complejidad técnica: Los mercados DMA requieren un mayor nivel de conocimiento y experiencia por parte del inversor, ya que se trata de mercados complejos y dinámicos.
Se debe estar al tanto de las noticias y los acontecimientos que puedan afectar al mercado, así como de los indicadores técnicos y fundamentales que ayuden a tomar decisiones acertadas, y también se debe contar con una plataforma de trading adecuada, que ofrezca las herramientas y los recursos necesarios para operar con eficacia.
En conclusión, los mercados DMA ofrecen ventajas para el inversor, pero también implican riesgos y desafíos. Por ello, se debe invertir con precaución, responsabilidad y conocimiento en este tipo de mercados 😉.
Apasionado por el mundo de las inversiones, la bolsa y la tecnología. Trader por más de una década y emprendedor digital, con ganas siempre de trabajar duro por mi y mi familia.
