Estrategia de las 4 estaciones o “All Weather” de Ray Dalio
La estrategia de las 4 estaciones de Ray Dalio es un enfoque de inversión diversificado y adaptado a las condiciones económicas que se basa en la gestión de activos y busca generar retornos atractivos con baja volatilidad.
La cartera recomendada incluye acciones de empresas norteamericanas, bonos a largo y mediano plazo, materias primas y oro.
En este artículo, exploramos a fondo cómo funciona esta estrategia de inversión, como está compuesta, adaptación de la cartera a las condiciones financieras personales y retornos anuales esperados de la implementación de esta estrategia de inversión 👇🏼
¿Qué es la “All Weather Portfolio” de Ray Dalio?
La “All Weather Portfolio” o de las cuatro estaciones es una estrategia de inversión diversificada creada por Ray Dalio.
Esta estrategia se basa en la gestión de activos en función del ciclo económico, con el objetivo de lograr retornos atractivos con baja volatilidad.
Estrategia de inversión diversificada
La “All Weather Portfolio” se caracteriza por su enfoque diversificado , lo que implica distribuir los activos de inversión en diferentes clases. Esta diversificación permite reducir el riesgo al no depender únicamente de un tipo de activo.
Dalio sugiere que cada clase de activo tiene un desempeño diferente en cada estación económica.
Por lo tanto, la estrategia busca aprovechar las ventajas de cada clase de activo en diferentes condiciones económicas, protegiendo así la cartera de posibles fluctuaciones y maximizando los retornos.
Gestión de activos basada en el ciclo económico
La estrategia de las 4 estaciones también se basa en la idea de que la economía funciona en ciclos , experimentando períodos de inflación y crecimiento económico.
En este sentido, Ray Dalio identifica cuatro estaciones económicas:
- Inflación alta.
- Inflación baja.
- Deflación.
- Crecimiento económico.
En cada estación económica, ciertos activos tienden a tener un mejor desempeño.
Por ejemplo, durante la inflación alta, los activos como el oro y las materias primas suelen tener rendimientos positivos, mientras que durante la deflación, los bonos a largo plazo suelen ser una opción más segura.
Cómo funciona la estrategia de las 4 estaciones
La estrategia de las 4 estaciones de Ray Dalio se caracteriza por su adaptabilidad a las variables económicas, lo que le permite funcionar de manera efectiva en diferentes condiciones.
A continuación, veremos cómo esta estrategia se ajusta a las diferentes estaciones económicas, considerando su rendimiento, riesgo y la importancia de la diversificación y baja volatilidad.
Adaptable a las variables económicas
La estrategia de las 4 estaciones de Ray Dalio está diseñada para adaptarse a los cambios en las variables económicas, como la inflación y el crecimiento económico.
En cada estación económica, ciertos activos tienden a generar mejores resultados que otros. Esto implica ajustar la composición de la cartera para aprovechar las oportunidades y mitigar los riesgos en cada momento.
Rendimiento y riesgo en cada estación económica
Cada estación económica ofrece diferentes oportunidades de inversión. Por ejemplo, durante períodos de crecimiento económico, las acciones de empresas norteamericanas pueden tener un rendimiento favorable.
Por otro lado, en momentos de alta inflación, los bonos ajustados por inflación pueden ser una opción atractiva.
Es importante comprender las características de cada estación y seleccionar los activos adecuados para equilibrar el rendimiento y el riesgo en la cartera de inversión.
Importancia de la diversificación y baja volatilidad
La combinación de acciones, bonos, materias primas y oro permite proteger la cartera de posibles fluctuaciones en los mercados y optimizar los resultados en diferentes condiciones económicas.
Esta diversificación ayuda a mitigar el riesgo al distribuir las inversiones en diferentes activos y clases de activos.
Composición de la cartera recomendada por Ray Dalio
A continuación, vamos a detallar los componentes de la cartera recomendada por Ray Dalio en su estrategia de las 4 estaciones:
Acciones de empresas norteamericanas
Una parte clave de la cartera recomendada son las acciones de empresas norteamericanas.
De forma más detallada, se sugiere destinar un 30% de la inversión en esta área , y esto debido a que las acciones de estas empresas ofrecen oportunidades de crecimiento y rentabilidad a largo plazo.
Bonos americanos a largo plazo
El 40% de la cartera se sugiere destinar a bonos americanos a largo plazo .
Estos bonos tienen la ventaja de ofrecer estabilidad y son una inversión segura a largo plazo, y representan activos que funcionan para proteger la cartera y generar ingresos constantes.
Bonos norteamericanos a mediano plazo
Un 15% de la cartera se recomienda invertir en bonos norteamericanos a mediano plazo .Estos bonos ofrecen un equilibrio entre estabilidad y liquidez, y son una opción interesante para obtener rendimientos a mediano plazo.
Materias primas y oro
Por último, un 7,5% de la cartera debe destinarse a inversiones en materias primas , como petróleo, metales preciosos, entre otros.
Estas inversiones pueden actuar como cobertura frente a la inflación y diversificar el riesgo. Además, se recomienda destinar el otro 7,5% a inversiones en oro, un activo tradicionalmente considerado como refugio seguro en tiempos de incertidumbre.
Adaptación de la estrategia a situaciones personales
La estrategia de las 4 estaciones de Ray Dalio es altamente flexible y se puede adaptar a las circunstancias personales de cada inversionista.
Mejorando la diversificación de la cartera
Existen formas de mejorar aún más la estrategia de las 4 estaciones mediante una mayor diversificación de la cartera.
Ray Dalio sugiere considerar diferentes opciones de inversión que complementen los componentes principales de la cartera, como bonos ajustados por inflación, bonos de empresas u otros países, y propiedades inmobiliarias a través de REITs (Real Estate Investment Trusts) o empresas de servicios públicos.
- Bonos ajustados por inflación: Estos bonos ofrecen protección contra el aumento de la inflación, ya que los pagos de interés y el valor nominal se ajustan regularmente.
- Bonos de empresas u otros países: Invertir en bonos emitidos por empresas o gobiernos de otros países puede diversificar aún más la cartera y brindar exposición a diferentes mercados y sectores.
Estas opciones adicionales pueden ayudar a reducir aún más el riesgo y aumentar la diversificación de la cartera, brindando la oportunidad de obtener mayores beneficios en diferentes condiciones económicas.
Versiones adicionales de la cartera “All Weather”
Como resultado de su flexibilidad, existen versiones adicionales de la cartera “All Weather” que pueden ser consideradas.
Estas variantes permiten sustituir las materias primas por distintos activos, brindando alternativas interesantes para diversificar aún más la cartera de inversión.
Sustitución de materias primas por REITs
Una opción para sustituir las materias primas en la cartera “All Weather” es la inclusión de Real Estate Investment Trusts (REITs), o en español, Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces.
Los REITs son instrumentos financieros que invierten en bienes raíces, permitiendo a los inversores participar en el mercado inmobiliario sin necesidad de adquirir propiedades directamente.
Estos activos pueden brindar estabilidad y dividendos consistentes, ofreciendo una alternativa atractiva dentro de la estrategia de inversión de las 4 estaciones.
Sustitución de materias primas por empresas de servicios públicos
Otra opción recomendada es reemplazar las materias primas por inversiones en empresas de servicios públicos.
Estas compañías operan en sectores esenciales como electricidad, gas, agua y telecomunicaciones, y suelen tener ingresos estables y predecibles.
Invertir en empresas de servicios públicos puede proporcionar una fuente adicional de ingresos y estabilidad a la cartera All Weather, especialmente en períodos de incertidumbre económica.
Inclusión de empresas de servicios públicos y bonos del Tesoro a largo plazo
Una tercera opción es combinar la inclusión de empresas de servicios públicos con Bonos del Tesoro a largo plazo.
Los bonos del Tesoro son considerados activos de bajo riesgo, y al invertir en ellos se puede obtener un flujo de ingresos estable y protección frente a la volatilidad del mercado.
La combinación de empresas de servicios públicos y bonos del Tesoro a largo plazo puede proporcionar una mayor diversificación y estabilidad a la cartera “All Weather”, permitiendo a los inversores aprovechar las oportunidades en diferentes condiciones económicas.
Retornos y rendimientos esperados de la estrategia “All Weather”
Para poder aplicar esta estrategia de inversión, te recomendamos seguir estas recomendaciones finales sobre la estrategia “All Weather”.
Retornos anuales esperados
Ray Dalio ha destacado que su estrategia de inversión ha logrado un rendimiento anual promedio sólido en el rango del 5% al 7% a lo largo del tiempo.
Esta estrategia se centra en la selección de activos que tienen patrones históricos de buen desempeño en cada estación económica, lo que le ha permitido enfrentar diversas condiciones del mercado con buenos resultados.
Utilities como opción destacada en rendimiento y riesgo
Una de las opciones que se destacan dentro de la estrategia de las 4 estaciones es la inversión en empresas de servicios públicos, conocidas como utilities.
Estas empresas suelen ofrecer rendimientos estables y consistentes, a la vez que presentan un nivel de riesgo relativamente bajo. Por lo tanto, las utilities se consideran una opción destacada en términos de rendimiento y riesgo dentro del enfoque de inversión de Ray Dalio.
Consideraciones finales sobre la estrategia “All Weather”
La estrategia de cuatro asociaciones de Ray Dalio es una forma efectiva de diversificar nuestro portafolio de inversión, para así protegernos de las fluctuaciones económicas a largo plazo.
Si deseas aplicar esta estrategia, recuerda asignar de forma correcta los porcentajes adecuados para cada tipo de activo , así como entender muy bien las situaciones económicas para poder actuar de acuerdo a los movimientos y fluctuaciones financieras.
Por último, recuerda que esta estrategia de inversión es flexible y adaptable, por ello, también puedes sustituir algunos activos por otros de acuerdo a tus preferencias de inversión.
Apasionado por el mundo de las inversiones, la bolsa y la tecnología. Trader por más de una década y emprendedor digital, con ganas siempre de trabajar duro por mi y mi familia.
