DeFi: ¿Qué son y cómo funcionan las “Finanzas descentralizadas”?
En el mundo de las criptomonedas, hay un concepto que está revolucionando el sector financiero: DeFi, o “Finanzas Descentralizadas”.
Las DeFi son un conjunto de aplicaciones y servicios financieros que funcionan sobre la tecnología blockchain, sin intermediarios ni autoridades centrales.
Pero ¿Cómo funcionan estas innovadoras formas de intercambiar y gestionar dinero?
En este artículo, te explicaremos todo lo que necesitas saber sobre las DeFi, desde sus orígenes y principios hasta sus funcionamiento, aplicaciones y ejemplos.
Qué son las “DeFi” o “Finanzas descentralizadas”
Las “DeFi” o “Finanzas descentralizadas” abarcan todas las aplicaciones y plataformas financieras que utilizan la tecnología blockchain (cómo las DAO, exchanges descentralizados, entre otros) para ofrecer servicios financieros sin intermediarios, como préstamos, inversiones, pagos, etc.
Orígen de las DeFi
El orígen de las DeFi se puede rastrear hasta el año 2009, cuando se creó el primer Bitcoin, la primera criptomoneda basada en una cadena de bloques.
Bitcoin fue el primer ejemplo de dinero digital que no dependía de intermediarios financieros centrales, sino que funcionaba mediante un sistema de consenso distribuido y transparente.
Sin embargo, Bitcoin solo permitía realizar transacciones simples de valor, y no ofrecía otros servicios financieros más complejos.
Para ello, se necesitaba una plataforma que pudiera ejecutar contratos inteligentes, es decir, acuerdos programables y ejecutables que podían realizar operaciones financieras bajo ciertas condiciones.
La importancia de Ethereum en las DeFi
La plataforma hizo posible esto fue Ethereum, lanzada en 2015, que permitió la creación de aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi) que podían ofrecer préstamos, intercambios, derivados, seguros, monedas estables y otros instrumentos financieros sin intermediarios.
Las DeFi se basan en protocolos de código abierto que cualquiera puede auditar y usar, y que se benefician de la seguridad y la transparencia de la cadena de bloques.
Algunas de las primeras aplicaciones DeFi que tuvieron éxito fueron MakerDAO, una plataforma de préstamos que emite una moneda estable vinculada al dólar estadounidense, y Compound Finance, una plataforma que recompensa a los prestamistas y prestatarios con su propio token de gobernanza.
Desde entonces, las DeFi han experimentado un gran crecimiento en los últimos años, alcanzando miles de millones de dólares en valor bloqueado en sus protocolos, y generando nuevas tendencias como el yield farming o el liquidity mining, que consisten en buscar el mayor rendimiento posible entre las diferentes opciones de inversión disponibles.
Cómo funcionan las DeFi
Las DeFi se basan en los contratos inteligentes o “Smart Contracts”, que son programas informáticos que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones establecidas por las partes involucradas.
Estos contratos permiten crear aplicaciones financieras que funcionan sin necesidad de confiar en una entidad centralizada que las gestione o supervise.
De esta forma, los usuarios pueden interactuar directamente entre ellos, sin intermediarios ni comisiones, y con total control sobre sus activos digitales.
Las DeFi también son de código abierto, lo que significa que cualquiera puede acceder, usar o mejorar las aplicaciones existentes.
Cuál es el objetivo de las DeFi
Las DeFi buscan crear servicios financieros alternativos basados en la tecnología blockchain y las criptomonedas.
Las DeFi pretenden ofrecer soluciones de préstamo, inversión, ahorro, pago y seguro sin intermediarios, aprovechando las ventajas de la descentralización, la transparencia y la seguridad que proporcionan los protocolos criptográficos.
Ejemplos de DeFi
Algunos ejemplos de DeFi son aquellas aplicaciones de préstamos peer-to-peer, los mercados de predicción, los exchanges descentralizados o los fondos de inversión colectivos.
Por otro lado, entre algunas DeFi conocidas podemos destacar las siguientes:
Bisq
Bisq es un DAO con protocolo de intercambio P2P construido especialmente para Bitcoin y completamente descentralizado.
Este protocolo permite a los usuarios comprar y vender bitcoins con cualquier moneda fiduciaria o criptomoneda, sin necesidad de identificación o confianza en un tercero.
0x
0x es un protocolo para la construcción de intercambios descentralizados P2P que funciona sobre Ethereum.
El mismo facilita el intercambio de tokens ERC-20 y otros activos digitales, con bajas comisiones y alta liquidez.
Bancor
Bancor es un sistema de intercambio de tokens construido sobre Ethereum.
Esta DeFi utiliza un mecanismo llamado “reserva de liquidez” para crear mercados automáticos entre cualquier par de tokens, sin necesidad de intermediarios o libros de órdenes.
Compound
Compound es un protocolo de préstamos descentralizados que funciona sobre Ethereum.
Esta tecnología permite a los usuarios prestar y pedir prestado diferentes tipos de tokens, con tasas de interés variables determinadas por la oferta y la demanda del mercado.
Kyber
Kyber es un protocolo de agregación de liquidez que funciona sobre Ethereum.
El mismo conecta a los proveedores de liquidez (como intercambios, fondos o individuos) con los demandantes de liquidez (como DApps, carteras o usuarios) para facilitar el intercambio instantáneo y sin fricciones de cualquier token.
Ventajas y desventajas de las DeFi
Las DeFi ofrecen ciertas ventajas, aunque también tienen algunas desventajas o inconvenientes.
Ventajas de las DeFi
A continuación, mencionaré los principales beneficios de las DeFi:
Inclusión financiera
Las DeFi permiten el acceso a servicios financieros a personas que no tienen cuentas bancarias o que viven en países con sistemas financieros inestables o restrictivos.
Cualquiera puede participar en las DeFi con una conexión a internet y una billetera digital, sin necesidad de identificación ni verificación de crédito.
Transparencia
Las DeFi se basan en códigos abiertos y audibles, que pueden ser revisados por cualquiera. Además, las transacciones se registran en la blockchain, que es una base de datos pública e inmutable.
Esto garantiza la confianza y la seguridad entre los participantes, sin depender de intermediarios o autoridades centrales.
Eficiencia
Las DeFi eliminan los costes y las demoras asociados a los intermediarios tradicionales, como bancos, corredores o agencias de calificación.
Las transacciones se realizan de forma directa y automática, mediante contratos inteligentes que ejecutan las condiciones acordadas entre las partes.
Esto reduce las fricciones y los riesgos de contraparte, y permite una mayor velocidad y escalabilidad.
Innovación
Las DeFi ofrecen una gran variedad de productos y servicios financieros, que van desde préstamos, intercambios, seguros, loterías, hasta juegos, arte o identidad digital.
Estas aplicaciones se pueden combinar y crear nuevas soluciones, aprovechando el efecto de red y la interoperabilidad de la blockchain.
Desventajas
Entre las principales desventajas de las DeFi podemos destacar las siguientes:
Riesgo de pérdida de fondos
Las DeFi implican un alto grado de responsabilidad y conocimiento por parte de los usuarios, que deben gestionar sus propias claves privadas y entender los riesgos asociados a cada aplicación.
Si se pierde o se compromete la clave privada, no hay forma de recuperar los fondos. Además, las DeFi pueden sufrir ataques informáticos, errores de código o fallos técnicos que pueden provocar la pérdida o el robo de los fondos.
Volatilidad
Las DeFi se basan en criptomonedas, que son activos digitales que fluctúan mucho en su valor.
Esto puede generar ganancias o pérdidas significativas para los usuarios, dependiendo del momento y del mercado.
La volatilidad también puede afectar a la estabilidad y al funcionamiento de algunas aplicaciones DeFi, que dependen de ciertos parámetros o ratios para operar.
Complejidad
Las DeFi son tecnologías relativamente nuevas y complejas, que requieren un aprendizaje constante y una actualización frecuente.
Los usuarios deben estar al tanto de las novedades, las tendencias, las oportunidades y los riesgos del sector. Además, deben familiarizarse con conceptos técnicos, financieros y legales que pueden ser difíciles de entender o aplicar.
Falta de regulación
Las DeFi operan en un vacío legal o en una zona gris, sin una regulación clara ni homogénea.
Esto puede generar incertidumbre e inseguridad jurídica para los usuarios, que no tienen garantías ni protecciones legales en caso de disputas o conflictos.
Además, las DeFi pueden enfrentarse a restricciones o prohibiciones por parte de algunos gobiernos o entidades regulatorias, que pueden limitar su acceso o su uso.
Estado actual y proyección de las DeFi
El estado actual de las DeFi es muy dinámico y prometedor , ya que cada vez hay más proyectos e innovaciones que se lanzan en este sector.
Para tener una idea de su valorización, podemos destacar que el valor total bloqueado (TVL) en las DeFi ha pasado de 700 millones de dólares a principios de 2020 a más de 100 mil millones de dólares a finales de 2021, lo que representa un crecimiento de más del 14.000%.
Además, el número de usuarios activos de DeFi ha superado los 3 millones.
Esto otorga una proyección a futuro de las DeFi muy optimista , ya que se espera que sigan creciendo y expandiéndose en los próximos años.
Algunos factores que impulsan este crecimiento son la mayor adopción de las criptomonedas, la mejora de la infraestructura y la seguridad, la diversificación de los productos y servicios, la integración con otras plataformas y redes, y la aparición de nuevos casos de uso y oportunidades.
Apasionado por el mundo de las inversiones, la bolsa y la tecnología. Trader por más de una década y emprendedor digital, con ganas siempre de trabajar duro por mi y mi familia.
