Estrategia de las Tortugas ¿Qué es y cómo funciona en el trading?

Para muchos traders e inversores, seguir una estrategia de inversión con reglas precisas de entrada y salida del mercado puede resultar desafiante, especialmente para aquellos que están dando sus primeros pasos en el mundo del trading.

Sin embargo, desde la década de 1980, existe una estrategia de inversión que ha resistido la prueba del tiempo y puede aplicarse con precisión o adaptarse según las necesidades individuales, siendo esta la “Estrategia de las Tortugas”.

En este artículo, exploraremos a fondo cómo funciona esta renombrada estrategia, los principios y reglas fundamentales que la respaldan, así como sus ventajas y desventajas.

Además, compartiremos nuestra opinión sobre si es una estrategia que aún vale la pena utilizar en el panorama actual del mercado.

¡Así que, continúa leyendo para conocer más a fondo la estrategia de las tortugas! 👇🏻

¿Qué es la estrategia de las tortugas de Richard Dennis? 🐢

estrategia de las tortugas

La estrategia de las tortugas es un famoso sistema de trading que fue desarrollado en la década de 1980 por Richard Dennis, considerado como uno de los mejores traders de la historia.

Esta estrategia se basa en seguir tendencias y utiliza reglas específicas para la entrada y salida de operaciones en los mercados financieros.

Orígen de esta estrategia de trading

La historia detrás de esta estrategia es tan interesante como el método en sí.

Richard Dennis, siendo un exitoso trader de commodities, creía que cualquiera podía aprender a operar con éxito si se le enseñaban las reglas correctas.

Para probar su teoría, junto con su socio Bill Eckhardt, llevó a cabo un experimento en el que reclutaron a un grupo de personas de diversos orígenes, a quienes se les conoció como las “Tortugas”, y les enseñaron su sistema de trading durante dos semanas.

Luego, les dieron capital para operar y los resultados fueron sorprendentes: en cuatro años, las Tortugas generaron ganancias de aproximadamente 175 millones de dólares.

El sistema de las Tortugas utiliza indicadores como el canal de Donchian, medias móviles (MACD), RSI o Bandas de Bollinger para identificar los puntos de entrada y salida, y gestiona el riesgo mediante el uso de stops y la asignación de un tamaño de operación proporcional al nivel de riesgo de la cuenta.

Aunque el mercado ha cambiado desde la década de 1980, la estrategia de las Tortugas sigue siendo estudiada y aplicada por traders modernos, adaptándola a las condiciones actuales del mercado.

Principios y Reglas De Richard Dennis para la estrategia de las tortugas

Regla de estrategia de las tortugas

A continuación, conocerás las principales reglas que deben tenerse en cuenta para poner en práctica la estrategia de las tortugas:

Mercados

Lo primero que hay que tener en cuenta es que la estrategia de las tortugas puede llevarse a cabo en diversos mercados estables como el de las materias primas, forex, bonus, metales e incluso en índices como el sp500.

Esto se hace para poder diversificar las operaciones entre diferentes mercados y obtener mayor volatilidad y liquidez en los mismos.

Tamaño de las operaciones

Uno de los aspectos más cruciales de esta metodología es el cálculo del tamaño de la posición, que se ajusta dinámicamente en función de la volatilidad del mercado.

La volatilidad, una medida de la variabilidad de los precios, es un factor determinante en la asignación de capital en las operaciones de trading.

Utilizando el algoritmo de Dennis, «los traders tortugas» empleaban la media móvil exponencial de 20 días para estandarizar el tamaño de la posición.

Al estandarizar el tamaño de la posición, los traders podían comparar y contrastar oportunidades de inversión en diferentes mercados, manteniendo un control estricto sobre el riesgo.

Reglas de entrada al mercado

En la estrategia de las tortugas, las reglas de entrada al mercado se dividían en dos sistemas principales, cada uno con sus propias reglas de entrada basadas en la ruptura de ciertos rangos de precios.

1er. Sistema de entrada

El 1er. Sistema era el más agresivo de los dos, actuando sobre las señales de ruptura de los precios máximos o mínimos de los últimos 20 días.

Esta táctica buscaba capitalizar los movimientos rápidos y significativos del mercado, permitiendo a los traders entrar en una tendencia emergente lo antes posible. Sin embargo, debido a su naturaleza agresiva, también estaba sujeta a un mayor riesgo de señales falsas, lo que podría llevar a operaciones no rentables.

2do. Sistema de entrada

Por otro lado, el 2do. Sistema adopta un enfoque más conservador, esperando rupturas en un marco temporal más largo de 55 días.

Esta estrategia estaba diseñada para filtrar el ruido del mercado y las fluctuaciones menores, proporcionando señales más confiables para tendencias a largo plazo.

Los traders que seguían el sistema 2 tenían menos operaciones, pero potencialmente más estables y rentables.

Componente adaptativo de las estrategias entrada

Las reglas de la estrategia de las tortugas también incluían un componente adaptativo; se instruyó a los traders para que actuaran en todas las señales del sistema 2, pero solo en las señales del sistema 1 si la última ruptura había resultado en una operación perdedora.

Este enfoque ayudaba a mitigar las pérdidas y a ajustar la estrategia según el rendimiento pasado, lo que podría indicar un cambio en la volatilidad o en la dinámica del mercado.

La combinación de estos dos sistemas permitía a las tortugas equilibrar entre la agresividad y la cautela, optimizando sus entradas en el mercado. Al seguir estas reglas, los traders podían mejorar sus posibilidades de capturar tendencias rentables, mientras gestionaban su exposición al riesgo.

Reglas de salida del mercado y stops

Los stop loss fueron enfatizados a partir de la creación del sistema de trading de las tortugas, donde se requería que los traders establecieran un stop antes de ejecutar cualquier operación, reconociendo la facilidad con la que se pueden acumular pérdidas significativas sin un control adecuado.

En el 1er. Sistema de las tortugas, por ejemplo, una posición larga se cerraba cuando el precio caía al mínimo de los últimos 10 días, mientras que una posición corta se liquidaba al alcanzar el precio máximo de 20 días.

Por otro lado, el 2do. Sistema recomendaba cerrar la posición cuando el precio tocaba el máximo o mínimo de los últimos 20 días, independientemente de si la posición era larga o corta.

Estas reglas no solo ayudaban a los traders a salir del mercado en un momento óptimo sino que también les permitían capitalizar las tendencias a corto y largo plazo.

Gestión del riesgo

La gestión de riesgo es un pilar fundamental en cualquier estrategia de inversión, y el enfoque de las tortugas en este aspecto es particularmente destacable.

Para esta estrategia, las “tortugas” iniciaban con un riesgo limitado al 2% del total de las operaciones, lo cual permitía a los traders mantener un control estricto sobre sus posibles pérdidas, una práctica prudente que resguarda el capital a largo plazo.

Sistemas de la Estrategia de las tortugas

Indicadores estrategia de las tortugas

En general, esta estrategia fundamenta sus señales de entrada en rupturas que funcionan de dos formas, un sistema a corto plazo y otro a largo plazo:

Sistema de la estrategia a corto plazo

El sistema de estrategia a corto plazo en la estrategia de las tortugas representa un enfoque de inversión que se basa en la captura de tendencias a través del indicador del canal de Donchian.

La estrategia de corto plazo se activa cuando hay una ruptura en la parte superior o inferior del canal Donchian de 20 días.

Si la última operación resultó en una pérdida, se toma como una señal para entrar al mercado, comprando o vendiendo según corresponda.

Esta regla se basa en la teoría de que una pérdida reciente puede preceder a un movimiento favorable en el mercado, ofreciendo así una nueva oportunidad de ganancia.

Sin embargo, la estrategia también establece que si la última señal fue rentable, la siguiente ruptura debe ser ignorada.

Esto se debe a que perseguir cada ruptura sin considerar el contexto anterior puede llevar a decisiones impulsivas y menos estratégicas. La disciplina es clave en este enfoque, y las reglas están diseñadas para evitar el exceso de operaciones y el riesgo asociado con ellas.

Pero, ¿Qué sucede si al ignorar una señal se pierde el comienzo de una gran tendencia rentable?

Aquí es donde entra en juego la flexibilidad de la estrategia de las tortugas. Si se omite una señal prometedora y el mercado continúa su tendencia, se debe tener un plan de contingencia para reingresar al mercado.

Este plan es el sistema de largo plazo, que permite a los inversores adaptarse y aprovechar las tendencias sostenidas que pueden haberse perdido inicialmente.

Sistema de la estrategia a largo plazo

Por otro lado, el sistema a largo se basa en la ruptura de canales de precios durante un período de 55 días, permite a los traders establecer posiciones largas o cortas cuando el precio rompe la línea superior o inferior del canal, respectivamente.

El funcionamiento de este sistema radica en su regla de entrada clara y su uso del indicador Average True Range (ATR) para gestionar el riesgo a través del cálculo del Stop Loss.

El ATR, una medida de volatilidad, ayuda a las tortugas a ajustar el tamaño de su posición en relación con la volatilidad del mercado, lo que significa que cuanto mayor es la volatilidad, menor es el tamaño de la posición, y viceversa.

Esta metodología permite a los traders adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado y gestionar el riesgo de manera efectiva.

Además, la estrategia permite la “piramidación”, una técnica de reinversión de beneficios en operaciones ganadoras, lo que puede amplificar significativamente las ganancias si se hace con cuidado y dentro de los límites establecidos de no más de cuatro operaciones adicionales, cada una separada por una volatilidad de 1/2 ATR.

Indicadores que son utilizados por los “Traders Tortuga”

A continuación te explicaremos Cuáles son los indicadores principales que se utilizan en la estrategia de las tortugas:

Canales de Donchian (DC)

Canales donchian (DC)

Los canales de Donchian se han utilizado en un principio en esta estrategia.

Estos canales utilizan medias móviles para identificar los niveles de soporte y resistencia, marcando los precios máximos y mínimos durante un período establecido.

Esto ayuda a los traders a visualizar la volatilidad y la posible dirección del mercado.

MACD

macd

El MACD, por otro lado, es un indicador de impulso que muestra la relación entre dos medias móviles del precio de un activo.

Al observar la convergencia y divergencia de estas medias móviles, los traders pueden identificar posibles cambios en la tendencia del mercado.

Cuando la línea rápida del MACD cruza por encima de la línea lenta, sugiere un momento oportuno para comprar, mientras que un cruce por debajo puede señalar un momento para vender.

RSI

rsi

El RSI (Índice de fuerza relativa) es otro indicador de impulso que compara la magnitud de las ganancias recientes con las pérdidas recientes para evaluar las condiciones de sobrecompra o sobreventa de un activo.

Un RSI por encima de 70 indica que un activo puede estar sobrecomprado, mientras que un valor por debajo de 30 sugiere que podría estar sobrevendido.

Los traders a menudo lo combinan con otros indicadores para confirmar las señales de en la estrategia de las tortugas.

Bandas de Bollinger

bandas de bollinger

Las Bandas de Bollinger, por su parte, añaden un elemento de volatilidad al análisis técnico.

Estas bandas se ajustan en función de la desviación estándar del precio, lo que significa que se expanden con la volatilidad creciente y se contraen cuando la volatilidad disminuye.

Los «traders tortuga» también pueden buscar señales de compra cuando el precio toca la banda inferior y muestra signos de reversión al alza, o considerar vender cuando el precio alcanza la banda superior y parece revertirse a la baja.

Ventajas y desventajas

A continuación te resumiré las principales ventajas e inconvenientes de esta estrategia.

<strong>Ventajas👍🏻</strong>
  • Esta estrategia ha sido probada con el experimento de las tortugas, que generó ganancias significativas en un período relativamente corto.
  • A pesar de haber sido desarrollada en la década de 1980, la estrategia de las tortugas aún se estudia y aplica en los mercados modernos.
  • La estrategia se basa en reglas claras y específicas para la entrada y salida del mercado.
  • El enfoque de las Tortugas hacia la gestión del riesgo ayuda a proteger el capital y minimizar las pérdidas potenciales.
<strong>Desventajas👎🏻</strong>
  • El sistema de entrada agresivo puede generar señales falsas, especialmente en mercados volátiles.
  • Para los traders novatos, esta estrategia puede requerir un tiempo considerable de aprendizaje.

Conclusiones ¿Vale la pena hacer trading con esta estrategia?

Conclusiones estrategia de las tortugas

En el competitivo mundo del trading, la estrategia de las tortugas se destaca como un enfoque disciplinado y metódico para la gestión de riesgos y la maximización de beneficios.

Es fundamental tener en cuenta que, al implementar esta estrategia, ningún indicador es infalible, y siempre deben complementarse con otros métodos de análisis y una adecuada gestión de riesgos.

La estrategia de las Tortugas, con su enfoque en seguir tendencias a largo plazo y cortar pérdidas rápidamente, se beneficia enormemente de la aplicación de indicadores técnicos.

Este aspecto es crucial para tener una comprensión clara de los puntos de entrada y salida del mercado. Por lo tanto, podemos afirmar que, hoy en día, hacer trading aplicando esta estrategia y sus principios puede ser una opción valiosa.

Esperamos que este artículo te haya proporcionado una comprensión más profunda de cómo funciona la estrategia de las tortugas y te haya brindado la confianza para considerar su aplicación en tu estrategia de inversión.

Y, si deseas explorar aún más esta estrategia, te alentamos a hacerlo y a evaluar cómo puede adaptarse a tus objetivos y estilo de trading.

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